「買權多頭價差」、「賣權空頭價差」怎麼操作？

二、買權空頭價差. 使用時機：看壞市場，但不認為市場會大跌，而是有小幅度的跌幅，或是持平時，可以使用買權空頭策略，是一種以買賣選擇權賺取價差的獲利方式。

期貨摸摸查-保證金說明

時間價差 (水平/對角價差). 買進Call、賣出Call，履約價相同或不同，買進部位到期日較遠(Call時間價差). Max(同標的指數期貨結算保證金×10%，2 x權利金差價點數×契約乘數).

股市長期緩漲，把做多的時間拉長勝率高投報率為正，月選合約用賣權多頭價差單獲利；遇到下跌在適當時機可用週選合約做買權空頭價差單看空。

賣權空頭價差（Bear Put Spread）：. 買進7月6300點PUT（權利金75點）＋賣出7月6200點PUT（權利金40點）. ⇒ 淨支出權利金＝（75－40）＝35點. 1. 由於是淨支出權利金，故 1 頁

不盡然，買權空頭價差代表看空只是大多數人的刻版印象，在實際操作中是以不會履約為前提的操作要點，是可同時與賣權多頭價差一併持有，更可達到兩邊都不履約

買權空頭價差策略如何交易? 此策略的作法為賣出一口履約價較低的買權，同時買進一口到期日相同履約價較高的買權(保護)，以賺取兩者之間的價差,同時控制風險。